事業承継で兄弟がもめる時は、株と経営権と代償金を「継ぐ前」に切り分けて決めておくべきである

兄弟でもめる原因は、たいてい一つに集約されます。会社の株と、お金と、感情が、全部ごちゃ混ぜのまま親が倒れることです。順番はこうです。先に「誰が経営するか」を決め、次に「継がない兄弟にどう報いるか」を決める。この二つを親が元気なうちに紙にしておけば、争いの八割は起きません。逆に言えば、後回しにするほど選択肢は減ります。「うちは仲がいいから大丈夫」。相談に来る方の多くが、最初はそう言います。本当にそうでしょうか。この記事では、どこでもめるのか、何を先に決めれば防げるのか、岐阜の中小企業を見てきた現場の目線で整理します。読み終える頃には、次に何から手をつけるかが見えるはずです。

この記事のポイント

  • もめる正体は「株・経営権・お金」の混同。株式が兄弟に分散すると、経営を継いだ人が身動きできなくなります。
  • 公平と平等は別物。「全員に同じだけ」を目指すと、かえって会社が壊れます。継ぐ人に集中させ、継がない人には別の形で報いる設計が要ります。
  • 準備は「親が元気で、判断できるうち」だけ。相続が発生してからでは、打てる手が一気に減ります。

この記事の結論

  • 経営権(株)は後継者一人に集約する
  • 継がない兄弟には代償金・生命保険・他の資産で報いる
  • 遺言と、できれば生前の家族会議で意思を残す
  • 自社株の評価額を早めに把握しておく
  • 迷ったら、相続が起きる前に第三者を一人入れる

なぜ兄弟でもめるのか、その正体

正直なところ、「仲の良さ」ではもめごとは防げません。もめるのは仲が悪いからではなく、お金と会社の話に「感情」が混ざる構造そのものが原因だからです。ここを分けて見ていきます。

株が分散すると、継いだ人が動けなくなる

いちばん多いのがこれです。親が「平等に」と考えて、株を兄弟三人に均等に分けたとします。三分の一ずつ。一見、公平です。ところが会社を継いだ長男は、重要な決定のたびに弟二人の同意が要る立場になります。中小企業では、株式は経営そのものの支配権です。役員報酬を決めるのも、増資も、最悪の場合は自分の解任も、株主総会の議決で決まる。後継者が過半数、できれば三分の二を持っていないと、重要な決議で身動きが取れません。継いだのに、継いでいない兄弟に頭を下げ続ける。これでは経営になりません。ある岐阜市内の製造業では、先代が良かれと思って株を三等分し、数年後、設備投資の方針をめぐって兄弟が真っ二つに割れました。取引先の前で怒鳴り合いになった、と後になって聞きました。会社の業績は悪くなかった。それでも、株の持ち方一つで会社は割れます。もめたのは、業績ではなく設計だったのです。

「平等」を目指すと、かえって不公平になる

ここが難しいところです。親の気持ちとしては、子どもに差をつけたくない。よくあるのが、「会社は長男、でも株は全員平等に」という中途半端な形です。これが一番危ない。経営権を持たせないのに責任だけ負わせる、あるいは責任のない兄弟に拒否権を渡す。どちらも歪みます。実は、公平とは「同じものを同じだけ」ではありません。継ぐ人にはリスクと責任が乗る。継がない人にはそれがない。だから、株は継ぐ人に集中させ、その代わり継がない兄弟には現金や他の資産で報いる。この「役割に応じた配分」のほうが、長い目で見れば納得が得られます。

判断基準:あなたの家はどのタイプか

もめやすさは、事前にある程度見えます。次の項目にいくつ当てはまるかで、今すぐ動くべきか判断してください。①自社株の評価額を誰も把握していない。②後継者が口頭で「なんとなく」決まっているだけで書面がない。③会社の資産(不動産・株)が家の財産の大半を占める。④親が元気なうちに家族で相続の話をしたことがない。⑤継がない兄弟に渡せる現金が乏しい。三つ以上当てはまるなら、争いの火種はもう埋まっています。特に③と⑤が重なる家は要注意です。分けられない資産しかないのに、平等に分けろと言われる——ここでほぼ確実にこじれます。

もめないために、親が元気なうちにできること

ケースによりますが、打てる手には順番があります。相続が発生してからでは間に合わないものが多い。だからこそ「今」が効きます。

まず自社株の「値段」を知る

意外に思われるかもしれませんが、多くの社長は自分の会社の株がいくらの評価になるか知りません。中小企業でも、利益や資産が積み上がった会社の株は、想像より高く評価されることがあります。数千万円、時に億に届くことも珍しくない。株価が分からなければ、代償金がいくら要るのかも、相続税がいくらかかるのかも計算できません。中小企業庁の調査でも、後継者の決定と並んで「株式・資産の分散」が事業承継の大きな課題として挙げられ続けています。まず数字を把握する。これが全ての起点です。

継がない兄弟に「別の形」で報いる設計

株を後継者に集中させると、当然、他の兄弟の取り分が減ります。ここで登場するのが代償分割という考え方です。後継者が株を受け取る代わりに、他の兄弟へ現金(代償金)を支払う。たとえば株の評価が六千万円で、兄弟が三人なら、後継者は株を全部引き受ける代わりに、二人へそれぞれ二千万円ずつ渡す、といった形です。この現金の原資として、生命保険を使う方法がよく効きます。親を被保険者にした保険金を後継者が受け取り、それを兄弟への代償金に充てる。手元資金がなくても、承継の瞬間に現金を用意できる。ある小売業のご家族では、先代が生前にこの仕組みを組んでおいたおかげで、相続のとき兄弟間で一円の言い争いもなく話が済みました。次男さんが「兄貴が継ぐのは当然だと思ってた。ちゃんと親父が考えてくれてたのが分かって、正直ほっとした」と漏らしていたのを覚えています。派手な解決ではありません。ただ、揉めずに済んだ、それだけです。そして「揉めなかった」という事実が、その後の兄弟の付き合い方を静かに変えていきます。

遺言と家族会議、どちらも「意思を残す」ため

最初は半信半疑でした、という社長がいました。「遺言なんて縁起でもない」と長く避けていた方です。ところが一度、自社株の評価額と、何もしなければ兄弟でどう割れるかを紙で見たとき、黙り込んでしまった。翌月、遺言の準備を始めました。遺言があれば、少なくとも親の意思は残ります。ただ、書面だけでは感情のしこりは消えません。相続でもめる家族は、金額そのものより「なぜ自分だけ」という気持ちで割れます。可能なら、親が自分の口で「なぜ長男に会社を託すのか」「他の子にはこう報いるつもりだ」と伝える場を持つ。理由が分かれば、人は案外納得するものです。この家族会議のひと手間が、後々の「聞いていない」を防ぎます。手順が分からなければ、税理士など第三者に間に入ってもらうと、感情論になりにくい。当事者だけだと、どうしても昔の記憶がぶり返しますから。子どもの頃の「あのとき兄ちゃんばかり」——そういう古い感情が、相続の場では一気に噴き出すことがあります。だからこそ、親が元気で、まだ冷静に話せるうちに、なのです。

よくある質問

Q1. 兄弟仲は良いのですが、それでも準備は必要ですか？

必要です。もめる原因の多くは仲の悪さではなく、株や資産の分け方の設計不足です。仲が良い今のうちだからこそ、冷静に決められます。

Q2. 株は本当に一人に集中させないといけませんか？

原則そうです。中小企業では株式が経営の支配権そのものだからです。分散すると継いだ人が決定のたびに縛られます。集中が難しい場合でも、後継者が三分の二以上を持てる形が望ましいです。

Q3. 継がない兄弟が「不公平だ」と怒りそうです。

代償金や生命保険、他の資産で報いる設計で緩和できます。継ぐ人が背負う責任とリスクを説明し、「同じ額」ではなく「役割に応じた配分」だと共有することが鍵です。

Q4. 準備を始めるのに良いタイミングは？

親が元気で判断できるうちです。相続が発生してからでは、株価の評価も納税資金の準備も後手に回ります。承継は数年がかりになることも多いです。

Q5. 自社株の評価額はどうやって分かりますか？

決算書をもとに税理士が試算できます。利益や純資産が積み上がっている会社ほど高くなりやすく、数千万円規模になることも珍しくありません。まず把握することが第一歩です。

Q6. 生命保険を使う方法は本当に有効ですか？

代償金の原資として有効です。手元現金がなくても、承継時にまとまったお金を用意でき、兄弟への支払いに充てられます。ただし保険の種類や設計は目的に合わせる必要があります。

Q7. もう相続が起きてしまいました。手遅れですか？

手遅れではありませんが、選択肢は狭まります。遺産分割協議での調整や、分割方法の工夫は可能です。早く専門家に相談するほど、こじれる前に収められます。

Q8. 誰に相談すればいいか分かりません。

会社の数字と相続の両方を見られる税理士が向いています。自社株評価、納税資金、兄弟への配分を一体で設計できるからです。まずは現状を話すところから始めて構いません。

最後に整理しておきたいこと

  • 兄弟がもめる正体は「株・経営権・お金」の混同にある
  • 株(経営権)は後継者一人に集約し、継がない兄弟には代償金・保険・他資産で報いる
  • 「平等」ではなく「役割に応じた配分」を目指す
  • まず自社株の評価額を把握することが全ての起点
  • 遺言と家族会議で、親の意思と理由を残しておく
  • 打てる手が多いのは、親が元気なうちだけ

事業承継は、先延ばしにするほど分けられる財産も、選べる方法も減っていきます。「まだ元気だから」「仲がいいから」と思っている今が、実はいちばん動きやすいタイミングです。自社株の値段を一度知るだけでも、見える景色が変わります。家族を守るために、まず紙に一枚、現状を書き出すところから始めてみてください。

経営の悩みを、一人で抱え込まないでください

岐阜の藤垣会計事務所にご相談ください

会社の数字・資金繰り・経営計画・事業承継・相続まで、社長の不安は一つひとつ違います。

経営計画を考える前提として、企業成長・資金繰り・人材・承継まで含めた背景知識を整理したい方は、先にこちらもご覧ください。

経営計画とは何か（背景知識の整理）

このテーマは、判断の切り口ごとに考え方が分かれます

以下では、代表的な視点を整理しています。

同じテーマ「事業継承」の最近の記事

藤垣会計事務所はこちら

藤垣会計事務所
〒500-8367 岐阜県岐阜市宇佐南2丁目5-5
TEL：058-215-1030
メールでお問い合わせ：https://fujigaki-tax.com/contact

藤垣会計事務所